Hogyan lehet finanszírozni egy opciós számlát. Letételhelyezési módszerek
Tartalom
Ha el is halasztottuk a számlákat, a második negyedévben már ki kell fizetnünk azokat. A második negyedévi számlákból hasonló módon 48 millió dollár kifizetését halaszthatjuk el a harmadik negyedévre stb.
Kereskedési díjak
A szállítóállomány késleltetése általában nagyon költséges, nem is nagyon alkalmazzák, főleg azért, mert a szállítók általában engedményt adnak az azonnal fizetőknek. A Dynamic is elveszti ezt az engedményt, ha későn fizet. Ebben a példában feltételezzük, hogy 5 százalék a késleltetett fizetés miatt elvesztett engedmény. Azaz, ha dollár kifizetésére később kerül sor, a cégnek dollárt kell a következő negyedévben fizetnie.
3 egyszerű módszer pénzeszközök befizetésére az IQ opcióba Kenyában
A Dynamic pénzügyi terve Ennek a két lehetőségnek a birtokában a rövid távú pénzügyi stratégia nyilvánvaló: először felhasználjuk a hitelkeretet, ha szükséges, egészen a 38 millió dollár keret teljes összegéig. Ha a pénzigény meghaladja a 38 millió dollárt, akkor késleltetjük a szállítószámlák kifizetését.
Az első negyedévben a terv a teljes hitelkeret igénybevételével 38 millió dollárvalamint 3.
Emellett a cég értékesíti az végén birtokában levő 5 millió dollár értékű értékpapírt 8. A második negyedévben a terv szerint a Dynamicnak továbbra is 38 millió dollár hitelt kell felvennie a banktól, és elhalasztania Ez további De miért van szükség Ennek alapvetően az az oka, hogy a vállalatnak kamatot kell fizetnie az első negyedévben felvett hitelek után, és elveszti az eladott értékpapírok kamatát. A terv értékelése Vajon megoldja-e a Nem: a terv ugyan megvalósítható, de a Dynamic valószínűleg jobban is járhatna.
A terv legszembeötlőbb gyengéje az, hogy a szállítókövetelések elhalasztására támaszkodik, ami rendkívül drága finanszírozási eszköz. Emlékezzünk vissza, hogy negyedévenként 5 százalékba kerül a Dynamicnak a számlakifizetés késleltetése — ez évi 20 százalék névleges kamatnak felel meg.
Az első pénzügyi terv arra ösztönzi a pénzügyi vezetőt, hogy olcsóbb rövid távú finanszírozási források után nézzen.
Lízing, részletfizetési és tartósbérlet konstrukcióink alkalmazásával a kis és közepes méretű KTV szolgáltatók részére is elérhetővé válik a minőségi és technológiai kompromisszumok nélkül történő eszköz beszerzés. A pénzügyi partnerek széles finanszírozási termékpalettával állnak az ügyfelek rendelkezésére: hitel, hagyományos pénzügyi lízing vásárlási opcióval vagy nélküleoperatív lízing, készletfinanszírozás. Ezen termékeken felül komplex szolgáltatásokat is nyújt a két társaság, a finanszírozási konstrukciók külügyfélböző biztosítási termékekkel, szerviz lehetőséggel is kombinálhatók. Ahhoz, hogy az ügyfelek a versenytársaival lépést tudjanak tartani, vagy hogy mindig a legmagasabb technikai színvonalon dolgozhassanak, beruházások szükségesek. A információs technológiában való gyors előrelépés azonnal meghozza a kívánt eredményt, ám tévképzet, hogy mindehhez saját tőkéjét igénybe kellene vennie vagy likviditását meg kellene terhelnie.
A pénzügyi vezető ezenkívül még számos egyéb kérdést is feltesz. Például: 1.
A tőzsde szerepe a gazdaságban
Kielégítő értékeket ad-e a terv az egyszerű és a gyors likviditási mutatókra? Vannak-e a szállítókövetelések elhalasztásának erkölcsi pénzt keresett az opciókkal Nem fogják-e a szállítók megkérdőjelezni a Dynamic hitelképességét?
Pénzügyileg életképes állapotban kezdi-e a Dynamic a A válasz itt igen, hiszen a Dynamic minden rövid távú hitelkötelezettségének eleget fog tenni.
Expert Option egy bináris opciós ügynök, amelynek célja az újonc és tapasztalt kereskedők online keresése. A platformot ben alapították, és a mai napig több mint 20 millió kereskedőt regisztrált.
A Dynamic Mattress első pénzügyi terve millió dollár, az oszlopösszegek a kerekítések miatt eltérhetnek 4. Nem kellene-e a Dynamicnak hosszú lejáratú forrást szereznie az első negyedévi jelentős beruházás finanszírozására? Ez ésszerűnek tűnne, ha azt a hüvelykujjszabályt követjük, amely szerint tartós eszköz hosszú lejáratú finanszírozást igényel.
Ez a rövid lejáratú hiteligényt is drámai mértékben lecsökkentené. Ezzel ellentétes érvelés lehetne, hogy a Dynamic csak átmenetileg finanszírozza beruházását rövid lejáratú forrásokkal. Az év végére a beruházást teljes egészében ki lehetne fizetni a működési bevételekből. Így a Dynamicnak az az eredeti döntése, hogy nem keresett a beruházás finanszírozásához hosszú lejáratú finanszírozási forrást, azt a szándékot is tükrözheti, hogy a beruházást a fel nem osztott nyereségből akarják finanszírozni.
Elképzelhető, hogy ha a vállalat működési és beruházási terveit némiképp módosítjuk, meg lehet könnyíteni a rövid távú finanszírozás megoldását.
El lehet-e valamilyen módon halasztani az első negyedév jelentős kiadását? Tegyük fel például, hogy az első negyedévi nagyberuházás egy matractöltő berendezés hogyan lehet finanszírozni egy opciós számlát kell, amelyet az év első felében szállítanak le és helyeznek üzembe.
Modern vállalati pénzügyek
Az új gépek teljes beüzemelésére augusztus előtt várhatóan nem kerül sor. Talán meggyőzhető a gép gyártója arról, hogy a gép leszállításakor elégedjen meg a vételár 60 százalékával, a maradék 40 százalékot pedig a gép üzembehelyezése és kielégítő működésének megkezdése után kapja meg.
A Dynamic talán szerezhet pénzt az egyéb forgóeszközei szintjének csökkentésével. Például csökkentheti vevőköveteléseit, ha határozottabban lép fel azokkal a vevőkkel szemben, akik régóta nem fizetnek. Ennek az a költsége, hogy a vevő a jövőben máshol fog vásárolni.
Cikk megosztása
Esetleg képes lehet alacsonyabb raktárkészlettel működni. Ennek a költsége, hogy a hirtelen beérkező megrendeléseknek nem tud eleget tenni.
A rövid távú finanszírozási tervek általában fokozatos közelítéssel készülnek. Elkészítjük a tervet, gondolkodunk rajta, azután más feltételezésekkel és más finanszírozási alternatívákkal ismét próbálkozunk. Ezt addig folytatjuk, amíg újabb és újabb lehetőségeket látunk a terv javítására. A fokozatos közelítés nagyon fontos, mert segít megérteni a cég problémáinak valós természetét. Hasznos párhuzamot vonhatunk a tervezési folyamat és a A Dynamic pénzügyi vezetője ugyanezzel a feladattal áll szemben: nemcsak ki kell választania egy tervet, hanem azt is meg kell értenie, hogy milyen gondok adódhatnak a terv megvalósításából, és mit kell tennie akkor, ha a körülmények váratlanul megváltoznak.
Számos cég állított fel rövid távú finanszírozástervező modelleket ezek elvégzésére. A kisebb cégek mint a Dynamic Mattress nem ennyire internetes jövedelem és összetett feladattal állnak szemben, ezért egyszerűbbnek tartják egy táblázatkezelő használatát személyi számítógépen.
A pénzügyi vezető mindkét esetben meghatározza a várható pénzigényt vagy pénzfelesleget, kamatlábakat, hitelkereteket stb. A számítógép ezenkívül mérlegeket, eredménybeszámolót vagy bármilyen más pénzügyi kimutatást is készít a pénzügyi vezető igényei szerint.
LÍZINGSZERZŐDÉSSEL KAPCSOLATOS FELADATOK
A kisebb vállalatok, amelyek nem akarnak személyre szabott modellt vásárolni, bérelhetnek általános célú modelleket is, amelyeket általában bankok, könyvviteli és vezetői tanácsadó cégek, valamint erre specializálódott szoftverfejlesztő cégek kínálnak. A legtöbb ilyen modell szimulációs program.
Kaphatók azonban optimalizációs modellek is rövid távú finanszírozási tervek elkészítéséhez. Ezek általában lineáris programozási hogyan lehet finanszírozni egy opciós számlát. Ezek a legjobb tervet keresik az üzletpolitikai lehetőségek egy tartományában, amit a pénzügyi vezető határozott meg.
Letételhelyezési módszerek MasterCard A MasterCard egy olyan fizetésfeldolgozó cég, amelynek kártyáit világszerte több mint 30 millió kereskedelmi szolgáltatás fogadja el. Ennek a multinacionális cégnek a legnépszer?
Valójában egy Pogue és Bussard[ ] által épített lineáris programozási modellt használtunk a legjobb stratégia megtalálásához. Természetesen ehhez az egyszerű példához nem igazán volt szükségünk lineáris programozási modellre a legjobb stratégia kiválasztásához. Nyilvánvaló volt, hogy a Dynamicnak elsőként mindig a hitelkeretét kell felhasználnia, és csak akkor venni igénybe más lehetőséget szállítószámlák késleltetett kifizetése vagy vevőtartozásokkal fedezett hitelfelvételamikor a hitelkeret kimerült.
A Pogue— Bussard-modell mindazonáltal gyorsan és könnyedén elvégezte a számításokat. Az optimalizáció akkor segít, amikor a vállalat összetett problémákkal hogyan lehet finanszírozni egy opciós számlát szemben, ahol számos, egymással kölcsönhatásban álló változó és olyan megkötések vannak, amelyekre a fokozatos közelítés talán soha nem adja meg a lehetőségek legjobb kombinációját.
Természetesen az adott feltételezések melletti legjobb terv is katasztrofálisnak bizonyulhat, ha a feltételezések rosszak. Így a pénzügyi vezetőnek meg kell vizsgálnia a következményeket több különböző pénzáramlásra, kamatlábra stb.
A lineáris programozás segíthet a jó stratégiák megtalálásában, de még optimalizációs modell esetén is használják a fokozatos közelítést a terv véglegesítésében. Lásd Vegyük észre, hogy az egyes negyedévek pénzigénye az előző negyedévi hitelfelvételektől függ, hiszen a hitel felvétele kamatfizetési kötelezettség felvállalását jelenti.
A hitelkeret terhére felvett hiteleknél pedig a számla egyenlegének javítására esetleg pótlólagos betétet kell elhelyezni; ha így van, akkor ez további hitelfelvételt és további kamatkötelezettségeket kényszerít ki a következő negyedévben.
Mi több, a probléma összetettsége háromszor ekkora lett volna, ha nem egyszerűsítettük volna le azzal, hogy havi helyett negyedéves bontással dolgoztunk. Az itt említett modelleket ugyanúgy építik és használják, mint a Sloan Management Review,
