Az opciók mutatója
Tartalom
Opció belső és időértéke, put-call paritás Tanulási célok Ismertetni az opció értékét befolyásoló tényezőket, bemutatni a vételi és az eladási opció értéke közötti kapcsolatot 1. Az opció belső értéke Az opciós díj meghatározása igen fontos feladat, hiszen az opció eladója a díjért cserébe vállalja a veszteség kockázatát.
Nos, ezt a hátrányt ellensúlyozhatja egy meglehetősen hasznos eszközre, ha két EMA-mutatót kombinál, és keresztirányait, valamint az egymás közötti távolságot használja kereskedési jelként. Ez egyszerű: Ha az EMA 14 az EMA 28 alulról felfelé keresztezi és a köztük lévő távolság széles, erős felfelé irányuló lendületet mutat. Itt az árak mindkét mutató felett vannak. Adja meg a vásárlási pozíciót.
Az opciós díj egyrészt az alaptermék árának és a kötési árnak a függvénye. Az előző részben ezt a viszonyt vizsgáltuk meg a két opció esetében.
Miért nincsenek jobb mutatók?
Az opció belső értéke intrinsic value az a pénzösszeg, amire akkor tennénk szert, ha most beváltanánk az opciót. A vételi opció esetében a belső érték vagy nulla, vagy az alaptermék árának és a kötési árnak a különbsége. Eladási opció esetében a belső érték szintén vagy nulla, vagy a kötési ár és az alaptermék árának a különbsége.
Képlettel:ahol — vételi opció belső értéke, — eladási opció belső értéke, S — alaptermék ára, X — opció kötési ára.
A belső érték tehát mindig egy nem negatív szám és értéke a kötési árfolyam és az alaptermék különbözetétől függ. Az eltérés alapján három esetet különböztethetünk meg.
1. Az opció belső értéke
In-the-money pozíció ITMazaz az opció belső értéke pozitív szám. Az opciók mutatója vételi opció esetében azt jelenti, hogy az alaptermék ára nagyobb, mint az opció kötési az opciók mutatója, eladási opció esetében a kötési ár magasabb az alaptermék áránál. Out-of-the-money OTM pozíció, azaz a vételi opció kötési ára nagyobb, mint az alaptermék ára. Eladási opció esetében az alaptermék ára nagyobb, mint a kötési ár.
Ebben az esetben az opció belső értéke zérus. At-the-money ATM pozíció, azaz az alaptermék ára megegyezik a kötési árral. Ebben az esetben is a belső érték zérus.
Minél nagyobb a belső érték, annál nagyobb kockázatot vállal az az opciók mutatója kiírója, amiért cserébe magasabb opciós díjat kér. Zéró belső érték esetén az opciós díj mérsékeltebb. Az alábbi ábra az egyes opciós pozíciók belső értékét mutatja a kötési ár függvényében. Az opció időértéke Egy opcióért azonban mindig többet kell fizetni, mint a belső értéke.
Ez az opciós szerződés aszimmetrikus jellegéből következik. Hiszen az opció birtokosa csak jogot szerez, a kiíró kötelezettséget vállal.
Az opció belső értéke sohasem negatív, de értéke kedvező irányú változás esetében akár végtelen nagy is lehet.
Tanulj az opciókról 30 napig ingyen!
Az asszimetria az ATM pozícióban a legnagyobb, ezért itt a legnagyobb az időérték. ATM a nyereségfüggvény törési pontja, kedvező irányú változás esetében az opció értéke nő, kedvezőtlen esetben az opció értéke nem változik továbbra is zérus marad.
- Stocastc rs bináris opciók mutatója
- Ideális indikátor bináris opciókhoz. Mik a bináris opciók mutatói? Stratégiai "Félreértő Sárkány"
- Opció belső és időértéke, put-call paritás
- В Севилье есть больницы получше.
- Hogyan kell működni a demóval videofiókkal
Az időértéket úgy is fel lehet trendvonalak a diagramon, mint a vevő számára kedvező irányú árfolyamváltozás reményéért fizetett extra díj. Értéke három tényezőtől függ.
Az opció lejárata.
Megbízható bróker, online jelzések és robot! Jobb együtt, mint külön!
Az időérték annál nagyobb, minél távolabbi a lejárat napja. Hosszabb távon ugyanis nagyobb esélye van a kedvező irányú árfolyamváltozásnak.
Az árfolyam ingadozása volatilitásaamit a hozamok szóródásával mérünk. Minél jobban ingadozik egy értékpapír árfolyama, annál nagyobb a valószínűsége annak, hogy az opció vevője nyereséget realizáljon. Tehát, ha az árfolyam ingadozása növekszik, az opciós díj is növekedni fog. A kockázatmentes kamatláb.
Mivel feltételezzük, hogy az árfolyamok tendenciájukban emelkednek, minél nagyobb a kamat mértéke, annál nagyobb árfolyamnövekedés várható.
Mik a bináris opciók mutatói? Stratégiai "Félreértő Sárkány" Ideális indikátor bináris opciókhoz. Stratégiai "Félreértő Sárkány" Az utóbbi időben az emberek gyakran azt kérdezik tőlem, hogy melyik a legjobb, pontos és általában a legjövedelmezőbb. Ezért általában a mai cikk egy olyan csúszós témára szól, mint a bináris opciók legjobb mutatói. Tehát, ha a legjobb mutatót keresi, rossz híreim vannak neked.
Ez a vételi opció időértékét növeli, az eladási opcióét csökkenti. Az opció lejáratának időpontjában az időérték zérus. Ekkor hal meg ugyanis a további kedvező árfolyamváltozásba vetett remény.
Ha az opciónak vége, lejárata zérus, az árfolyam ingadozása tovább nem befolyásolja az értékét.
Melyik mutató jobb?
Az opciós díj meghatározó tényezőit az alábbi ábra mutatja. A felfelé mutató nyíl azt jelenti, ha a tényező értéke nő, az opció értéke is nő. A lefelé mutató nyíl azt jelzi, ha a tényező értéke nő, az opció értéke csökken.
Az az opciók mutatója belső és időértékének változása Az opció belső és időértékének változását, valamint az opciós pozíció nyereségét egy kis táblázatban magunk is követni tudjuk.
A táblázat adataira az opciók mutatója a következő kérdésekre kapjuk meg a választ: Érdemes-e beváltani az opciót? Mekkora a call vevőjének nyeresége vesztesége? Hogyan változott a vásárlástól a lejáratig az opció belső és időértéke?
A számítások menetét a következő táblázat mutatja call opció esetén. Input adatok.
